A $3Billion Chinese Ponzi Scheme called PlusToken is now allegedly dumping Bitcoin by the hundreds. The Bitcoin sell-offs from the scheme could be to blame for the downturn in the cryptocurrency markets.
On 14th August 2019, Dovey Wan, founding partner of Primitive Ventures, drew attention to the ongoing mass sell-offs of Bitcoins from the fraudulent Chinese investment scheme.
Wan highlighted that PlusToken was created in mid-2018 and promised high yield investment returns at different rebate percentages to its four tiers of the member. In early 2019, the project claimed to have over 10 million members.
Wan tweeted an attachment with addresses — including Bitcoin (BTC), Ether (ETH) and EOS— known to be linked to the PlusToken scheme and urged crypto exchanges over-the-counter platforms to take action. Wan also noted that the addresses are only a fraction of the total
Along with the addresses, Wan has attached investigative data from security audit firm Peckshield that reveals that the sell-off likely started in July but now appears to have intensified. It also seems to suggest that approximately 1000 Bitcoin has already “gone into Bittrex and Huobi”.
She mentions that the Chinese police have revealed that investors were scammed of a whopping $3 billion. The police had hunted down a core team member of the scheme two months ago.
The cryptocurrency cannot reportedly be rolled back despite the arrest. The reasons behind this were explained by Wan. Many of the BTC addresses of the scheme are started with P2SH (Pay to script hash) commonly used for multi-signature. It is probable that some people who hold the keys are not being caught and therefore the police are unable to unlock the wallet. For EOS/ETH wallet can be a different case but the police were not able to touch any of those yet.
She has recommended that Peckshield and blockchain analytics firm Chainalysis analyze the flows more closely in an attempt to curb the impact of the sell-offs. She notes that PlusToken appears to be moving their funds in small batches of 50-100 BTC into exchanges.
According to reports from Chinese traders, an unknown address has been dumping 100 BTC incessantly on crypto exchange Binance in recent days. Wan suspects this to be connected to the scheme.
In a recent summary of 2019 crypto-related theft from blockchain security firm CipherTrace, the PlusToken scheme was identified as being the largest single incident of loss having purportedly defrauded investors of $2.9 billion.
source: https://cointelegraph.com/news/3b-ponzi-scheme-is-now-allegedly-dumping-bitcoin-by-the-hundreds
Un système chinois de Ponzi de 3 milliards de dollars appelé PlusToken serait désormais en train de se débarrasser de Bitcoin par centaines. Les ventes de Bitcoin résultant de ce programme pourraient être à l’origine du ralentissement des marchés des crypto-monnaies.
Le 14 août 2019, Dovey Wan, partenaire fondateur de Primitive Ventures, a attiré l'attention sur les ventes massives en cours de Bitcoins provenant du programme d'investissement frauduleux chinois.
Wan a souligné que PlusToken avait été créé à la mi-2018 et promettait des retours sur investissement à haut rendement à différents pourcentages de remise à ses quatre niveaux de membre. Début 2019, le projet affirmait compter plus de 10 millions de membres.
Wan a tweeté une pièce jointe avec des adresses – notamment Bitcoin (BTC), Ether (ETH) et EOS – connues pour être liées au système PlusToken et a exhorté les plateformes d'échanges cryptographiques de gré à gré à agir. Wan a également noté que les adresses ne représentent qu'une fraction du total
Outre les adresses, Wan a joint des données d'enquête du cabinet d'audit de sécurité Peckshield qui révèlent que la vente a probablement commencé en juillet mais semble maintenant s'être intensifiée. Cela semble également suggérer qu'environ 1 000 Bitcoins ont déjà été « entrés dans Bittrex et Huobi ».
Elle mentionne que la police chinoise a révélé que des investisseurs avaient été escroqués pour la somme de 3 milliards de dollars. La police avait traqué un membre de l'équipe principale du projet il y a deux mois.
Il semblerait que la crypto-monnaie ne puisse pas être annulée malgré l'arrestation. Les raisons derrière cela ont été expliquées par Wan. De nombreuses adresses BTC du système démarrent avec P2SH (Pay to script hash), couramment utilisé pour la multi-signature. Il est probable que certaines personnes détenant les clés ne soient pas arrêtées et que la police ne puisse donc pas déverrouiller le portefeuille. Pour le portefeuille EOS/ETH, le cas peut être différent, mais la police n'a encore pu toucher à aucun de ces éléments.
Elle a recommandé que Peckshield et la société d'analyse blockchain Chainalysis analysent les flux de plus près afin de tenter de limiter l'impact des ventes. Elle note que PlusToken semble transférer ses fonds par petits lots de 50 à 100 BTC vers des bourses.
Selon les rapports des commerçants chinois, une adresse inconnue a vendu sans cesse 100 BTC sur l'échange cryptographique Binance ces derniers jours. Wan soupçonne que cela soit lié au projet.
Dans un récent résumé du vol lié à la cryptographie en 2019 par la société de sécurité blockchain CipherTrace, le système PlusToken a été identifié comme étant le plus grand incident de perte ayant prétendument fraudé les investisseurs de 2,9 milliards de dollars.
source : https://cointelegraph.com/news/3b-ponzi-scheme-is-now-allegedly-dumping-bitcoin-by-the-hundreds
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